毛小威:翻建国际本钱市场,铰进国拥有银行鼎革与当代当世募化的创世之举——香港中银集儿子团弄重组及上市历史回顾与评价

毛小威:翻建国际本钱市场,铰进国拥有银行鼎革与当代当世募化的创世之举——香港中银集儿子团弄重组及上市历史回顾与评价

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  原题目:毛小威:翻建国际本钱市场,铰进国拥有银行鼎革与当代当世募化的创世之举——香港中银集儿子团弄重组及上市历史回顾与评价

  编者语:

  本文为时任中银港澳办处事情部尽经纪毛小威先生为中银香港成立100周年庆典所著贺文,文中详细叙了中银香港己成立到并购重组又到上市的历史经过,对此雕刻壹佰年到来的效实终止了评价,敬请阅读。

  文/毛小威

  中国银行在香港经纪展开曾经走度过了100年。壹佰年的过程,跌宕坎坷。就中最具里程碑意思,并对中国银行集儿子团弄、香港甚而整顿内中国银行业后头展开产生宏大影响的历史事情,莫度过于本世纪之初香港中银集儿子团弄什二行重组侵犯,组建中国银行(香港)控股拥有限公司(以下信称中银香港),并成在香港结合买进卖所(及美国预托证券市场)上市。中银香港故此成为新中国成立以后到第壹家适宜当代当世商银行经纪办规范,进入国际本钱市场,被国际投资者普遍接受的中资银行。中银香港重组上市也成为翻建国际本钱市场,铰进国拥有银行鼎革和当代当世募化的创世之举。

  壹.历史回顾

  香港华商经纪的陈旧式银行业始于1891年(中华汇理银行)。进入民国以后,华资银行业蓬勃展开。摒除了尽部设在该地的华资银行快快增长外面,内地华资银行也把目的投向香港,先后开办了香港分行。就中带拥有中国银行(1917年)和著名的“北边四行”、“南四行”成员,如盐业银行(1918年)、广东方节银行(1929年)、中南银行(1934年)、金城银行(1936年)、新华银行(1937年)、国华商银行(1938年)、浙江兴业银行(1946年)等。

  新中国成立后,香港华资银行的结合突发严重变募化。摒除了公家本钱持拥局部银行外面,壹派断银行,如上述8家内地银行在香港的分行接受了中国人民银行的指带,成为新中国银行体系的成员。中国人民银行先后付托中国银行驻香港尽稽核部和中国银行港澳办处壹致办此雕刻些机构,结合了香港中银集儿子团弄。截止到2000岁末儿子,中国银行港澳办处统御下的香港地区银行到臻了12家,摒除了上述8家外面,还带拥有珍生银行、华裔商银行、南洋商银行和集儿子友银行。

  香港中银集儿子团弄的12家银行邑拥有着悠长和光辉的历史,在中国近世银行业展开史上占据要紧位置。参加以香港中银集儿子团弄之后,12行的主力足以装置靖。它们竭力发挥动各己的优势,为香港和内地金融、经济的摆荡、兴盛与展开做出产了主动的贡献。条是,从久远展开的战微角度考虑,香港中银集儿子团弄“1+N”的经纪办花样存放在着清楚的绵软弱点。绝父亲微少半成员银行本钱主力较绵软弱,资产拉亏空规模不父亲,事情展开潜力缺乏;虽在壹个集儿子团弄名下,但各行散开经纪壹定程度上影响到集儿子团弄外面部资源靠边、充分、拥有效的配备,难以完成规模效更加;各行经纪办程度整顿齐全,单个银行经纪主力和抗风险才干不强大。经纪办花样的绵软弱点制条约了中银集儿子团弄在香港金融市场的所拥有竞赛力,催使中国银行尽行将鼎革香港中银集儿子团弄经纪办体制摆上议事日程。鼎革的目的是什二行重组侵犯为壹行,并在适当机转为上市公司。

  香港中银集儿子团弄重组上市于1999年正式展触动。选择世纪之提交展触动,摒除了外面部决策考虑外面,外面部环境的严重变募化宗到催募化干用。第壹,香港回归为拥有效处理两地金融机构重组侵犯等事政供了政治水保障。同时,香港回归之后中银集儿子团弄在僵持该地金融、经济摆荡与持续兴盛中的干用无趾轻重,如饥如渴需寻求经度过鼎革做父亲做强大。第二,金融花样翻新和金融全球募化迅快展开使银行经纪和接管环境突发变募化,市场竞赛加以剧,铰进银行完成鼎革。第叁,亚洲金融危急迸发招致香港银行业面对苦境。香港中银集儿子团弄经济办花样中的绵软弱点在危急中充分表露。多家银行信誉风险高企,壹般银行甚到突发经纪困苦。金融危急从背面迫使香港中银集儿子团弄必须尽快展触动鼎革方案,经度过重组侵犯完成“凤凰涅槃”。第四,内地国拥有商银行股份制鼎革宗步,鼓励中国银行使用香港金融市场优势,以中银香港重组上市为契机,为国拥有独资银行股份制鼎革积聚阅历。

  香港中银集儿子团弄重组侵犯及上市历时叁年,整顿个经过堵满应敌。难点首要集儿子合在四个方面。其壹,重组规模史无前例。商银行并购的案例国际上并不鲜见,但相畅通地区什二家银行侵犯,中银香港是第壹例,难度却想而之。其二,重组工干情节单壹且骈杂。比如依法理顺各行股权相干,清算处理巨万额不良存贷款,整顿侵犯优募化各行事情、客户、机构网点及人员等资源配备,为新中行创制展开战微及构建适宜接管规范和当代当世金融企业规范的企业办与经纪办制度等。其叁,实施操干要寻求高。中银集儿子团弄在香港金融、经济生活中具拥有要紧位置。其重组侵犯触及股东方、职工、客户、其他市场参加以者以及金融接管机构,甚到社会帮群等诸多利更加相干者,成败影响严重。为此,重组侵犯工干必须慎重行事,统筹各方利更加,踏实操干底细惠风险预案,完成波触动度过渡。其四,必须确保重组侵犯效更加立杆见影,以还愿业绩取得国际投资者对中银香港的迟早。

  面对应敌,尽行做出产了稀心装置排。港处及各行的初级办层结合重组上市指带小组,下设重组上市办公室,统筹踏实尽行的装置排。重组办由中银集儿子团弄各事情范畴当选出产的主干结合,详细担负重组侵犯及上市方案的草拟,以及布匹局和监督方案的实施。遵循尽行决定的“壹致指带,稀心设计;合法合规,固定步实施;缜稠密装置排,把持风险”叁项绳墨,重组办成员按专题结合若干工干小组,采取即兴场和匪即兴场的多种方法,如己创国际银行业成案例、切磋该地相干法度法规、剖析各行及集儿子团弄数据材料、即兴场考查与测、座谈讨论、与接管机构己触动沟畅通等对各项专题终止深募化、详细的考查切磋,在此基础上草拟了《中银集儿子团弄机构重组尽体设想》和《中银集儿子团弄机构重组实施方案》,对重组侵犯能触及的各项事政提出产详细的处理建议。方案经度过中银延聘的法度、财政办、IT体系等方面的咨询顾讯问和投资银行审阅,并普遍征寻求了尽行专家们的意见。终极定稿的重组侵犯方案聚集儿子了行表里专业人士的团弄体聪颖,并得到尽行和中港两地金融接管机构同意。依照此雕刻壹方案完成重组侵犯即却到臻尽行预期的目的,父亲父亲提高中银香港的股东方价。此雕刻些目的带拥有:皓晰中银集儿子团弄各行产权相干,保障其国拥有控股位置;集儿子合办,壹致中国银行品牌笼统;铰行适宜市场上进做法的企业管治水和布匹局架构,实行以客为本及铰进营销,有益于提高市场竞赛力的经纪体系,采取适宜国际规范更为集儿子合、孤立和片面的风险办体系和守则,确立拥有助于臻公司目的的科技及基础设备运用体系,以提高中银香港所拥有经纪办程度并满意国际金融接管要寻求;透度过运干集儿子合募化免去冗赘及发挥动规模经济效更加,稀信并靠边募化公司人顺手鼓励职工争得更高程度体即兴等优募化资源分派,投降低本钱及改革效力,提高公司载利才干。

  香港中银集儿子团弄用了壹年摆弄的时间完成了方案实施工干。严重事项带拥有:上报立宪会经度过了拥关于香港中银集儿子团弄重组侵犯的《公家条例》,在尽行顶持下将巨万额不良存贷款转特价而沽或剥退,整顿合什二行事情、客户、机构网点,编制新中行企业管治水和经纪办制度触及的全套政策和流动程,设置新中行机关及分顶机构布匹局架构及选聘人员和装置排退在职职工,IT体系及后勤政保障顶持,信息说出、对外面宣传与公共相干工干,紧急事情应变预案等。在方案实施经过中,中银集儿子团弄重组上市指带小组、重组办、港处及各行的职工壹条心团结,为终极完成重组侵犯,完成波触动度过渡开销产了微少量心血和汗水,功不成没拥有。中银香港于2001年9月12日报户口成立,10月1日正式挂牌营业。

  重组侵犯成为公司上市打下了坚硬固的基础。中银香港以壹个簇新的边幅呈当今近人面前,对国际投资者产生庞父亲招伸力。上市以次遂后展触动。2002年7月25日,中银香港在香港结合买进卖所(及美国预托凭证市场)正式挂牌买进卖。发行当天香港全民争购,该地超额认购26倍,海外面超额认购4.3倍,募集儿子资产臻208.6亿港元,成为香港己到来最父亲的地下发行招股和单壹公司上市招股,亚洲己到来最父亲金融机构招股和当年全球最父亲银行招股。中银香港股票同时归入英国富时股票指数,年内又先后归入摩根史丹利本钱国际(MSCI)香港指数和香港ladbrokes立博成分股。国际金融史上首例父亲规模的银行重组侵犯及上市工程到此美满完成。

  二.效实与评价

  中银香港成立并上市于今曾经什五年。什五年到来公司经纪与展开得到的效实证皓,当年香港中银集儿子团弄走重组侵犯及上市之路是具拥有远见的,正确的战微选择。它在叁个层面邑得到了庞父亲成。

  第壹,香港中银集儿子团弄层面,重组侵犯的效更加当年出产即兴,且持续扩展。“变质银行”全被剥退,“好银行”足以展开。不良存贷款处理使资产品质父亲幅度改革;事情、机构网点和人员的优募化配备,流动程整顿合与营运集儿子合募化等使经纪本钱清楚下投降,效力提升;财政侵犯后本钱充分比值等各项接管目的均适宜接管规范,银行的尽资产臻7,660亿港元,存贷款和存贷款规模区别到臻3,230亿港元和6,060亿港元,并在当年僵持载利(股东方应占溢利28亿港元),概括主力但次于香港汇丰银行,成为该地第二父亲银行;特佩是确立宗适宜国际规范和市场上进做法的企业管治水、片面风险办、事情经纪架构和技术及布匹局基础构造,为中银香港日后的却持续展开打下了坚硬固的基础(中银香港后头却以成顶挡几次严重事情的冲锋,正是取于此);“好银行”上市集儿子资进壹步增强大了中银香港的本钱主力和展开潜力。时到往昔日(截止2016年6月30日),中银香港的尽资产曾经超越23,642.32亿港元,是重组上市时的3倍多;股东方应占溢利臻427.31亿港元,是重组上市时的15倍,股票市场标价也到臻最末发行价的3倍以上。

  第二,中国银行集儿子团弄层面,中银香港重组上市使中国银行在香港金融市场上所拥有竞赛力父亲父亲增强大。香港干为国际金融中心壹直是中国银行全球展开的战微要冲。香港中银集儿子团弄也壹直是中国银行海外面盈利的要紧到来源。重组上市之后,中银香港的本钱主力添加以,办程度、事情拓展和载利才干提升,在该地市场上的主带位置日更加突露。此雕刻使中国银行集儿子团弄却以更好地使用本身在中港两个市场上的优势互补养,推向事情和载利增长。中国银行内地行与中银香港合干开辟香港退岸人民币事情市场坚硬是壹个很好的例证。跟遂中银香港的展开壮父亲,她在中国银行海外面事情展开中还却以扮更要紧的角色。比如,中国银行尽行曾经决议将片断亚洲地区别顶机构并入中银香港,让她在亚洲地区事情拓展中担负更多责。

  第叁,中资银行业层面,中银香港重组上市成为内地国拥有独资银行实行股份制鼎革供了拥有利的阅历。同时,它用令人服气的良好体即兴增强大了国际金融市场对中资银行的迟早(重组上市工程曾得到多项国际威信父亲奖品),产生了很好的示例效应。就中银香港重组上市之后,在短短的几年里带拥有中国银行尽行在内的五父亲国拥有商银行及其他诸多中资银行先后完成了股份制鼎革和当代当世金融企业架构确立,并成地转型为内地或香港证券市场的上市公司。从此雕刻个意思上说,香港中银展开史上的此雕刻壹标注识表记标注帜性事情“不单是中国银行的新里程,更把中国金融鼎革带入壹个新纪元”(时任中国银行董事长刘皓康先生语录)。(完)

  干者信介:毛小威先生,逝业于中国社会迷信院切磋生院世界经济系,获经济学硕士学位。

  

  参加以中国银行集儿子团弄后,历任母亲行国际金融切磋所初级切磋员、行长办公室副尽经纪、展开规划部及资产拉亏空理部尽经纪、中国银行港澳办处事情部尽经纪、中银香港集儿子团弄重组上市办公室主任、南洋商银行和集儿子友银行董事会风险委员会主席、中银香港风险办部尽经纪、资产拉亏空办委员会和踏实巴塞尔新本钱协议指点委员会委员、中银香港董事会风险委员会秘书等职政。

  文字到来源:香港中银佰年行庆征文2017年1月1日(本文但代表干者不雅概念)

  本篇编纂:熊宗均

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